高盛：维持瑞声科技“买入”评级目标价上调至47港元

咱谁稀罕茶叶资讯 2024-11-20 6 0

　　高盛发布研究报告称，基于22.6倍2025年市盈率，将瑞声科技（02018）目标价从42.1港元上调11.6%至47港元，维持“买入”评级。该行将2024-25年盈利上调5%及6%。

　　该行预计，集团2024年下半年收入将同比增42%，或2024年收入同比增33%，主要得益于手机镜头的增长、6P镜头贡献的增加以及PSS汽车业务收入的增量。预计2024年下半年毛利率将增至22.6%，营业溢利率（OPM）将从2024年的7%增至2027年的10%。另将2024年毛利率预测上调0.4个百分点，原因是光学业务的毛利率较高，产品组合升级且利用率较高。